轟轟烈烈的2024年美國(guó)大選終於在今天揭曉。據(jù)新華社消息，美國(guó)媒體測(cè)算，共和黨總統(tǒng)候選人特朗普已獲得至少270張選舉人票，鎖定2024年總統(tǒng)選舉勝局。

美國(guó)作為世界上最大的經(jīng)濟(jì)體之一，在當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和供應(yīng)鏈重構(gòu)的關(guān)鍵時(shí)刻，美國(guó)大選的結(jié)果不僅將決定美國(guó)國(guó)內(nèi)的政策方向，也將對(duì)全球航運(yùn)業(yè)產(chǎn)生重大影響。

此前就有多家媒體分析了兩位候選人的政策主張，以及這些政策如果付諸實(shí)施，將如何塑造航運(yùn)業(yè)的未來(lái)。如今大選結(jié)果已經(jīng)出爐，哪些領(lǐng)域受到的影響最大？又有哪些領(lǐng)域即將收益？

1.他們的主張

前總統(tǒng)唐納德·特朗普（Donald Trump）和副總統(tǒng)卡瑪拉·哈裏斯（Kamala Harris）兩位候選人對(duì)國(guó)家的願(yuàn)景截然不同。其中一個(gè)重要的願(yuàn)景是貿(mào)易，進(jìn)而是航運(yùn)和供應(yīng)鏈。讓我們回顧下兩位候選人在與這些領(lǐng)域相關(guān)的關(guān)鍵問(wèn)題上有何不同？

唐納德·特朗普

前總統(tǒng)唐納德·特朗普，一位共和黨成員，擔(dān)任總統(tǒng)職位四年。在特朗普首個(gè)總統(tǒng)任期即將結(jié)束之際，他採(cǎi)取了強(qiáng)硬的關(guān)稅政策，特別是針對(duì)中國(guó)。

如果特朗普開始再次執(zhí)政，一些傾向於支持工會(huì)的法案或?qū)p少，這可能會(huì)削弱罷工的物流工人的談判力量，例如最近的港口罷工事件。此外，他很可能會(huì)尋求減少美國(guó)對(duì)海外商品生產(chǎn)的依賴，並努力將供應(yīng)鏈遷回美國(guó)。然而，這是否會(huì)導(dǎo)致消費(fèi)者承擔(dān)更高的成本，使得這一問(wèn)題更加複雜化，還有待觀察。

卡瑪拉·哈裏斯

卡瑪拉·哈裏斯副總統(tǒng)已接近四年任期，此前她曾是加利福尼亞州的美國(guó)參議員。在她的任期內(nèi)，她與拜登總統(tǒng)共同領(lǐng)導(dǎo)了新冠疫情的應(yīng)對(duì)和經(jīng)濟(jì)恢復(fù)工作。

假設(shè)卡瑪拉·哈裏斯（Kamala Harris）接任總統(tǒng)職位，貿(mào)易政策可能會(huì)傾向於更加支持自由貿(mào)易。鑒於當(dāng)前經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)勁表現(xiàn)，卡瑪拉·哈裏斯若成為總統(tǒng)，可能會(huì)繼續(xù)拜登政府的政策，促進(jìn)在美國(guó)生產(chǎn)更多的技術(shù)零部件，並尋求供應(yīng)鏈的多元化，以減少對(duì)海外供應(yīng)鏈的依賴。與特朗普政府的做法相似，將供應(yīng)鏈的大部分環(huán)節(jié)遷回美國(guó)可能會(huì)導(dǎo)致成本轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者。

2.哪些船型領(lǐng)域更容易受到影響？

集裝箱船：最容易受影響的領(lǐng)域

在眾多關(guān)鍵航運(yùn)領(lǐng)域有中，班輪運(yùn)輸普遍被視為最容易受到地緣政治動(dòng)盪影響的業(yè)務(wù)，原因在於其大部分貨物需求依賴於消費(fèi)者支出。唐納德·特朗普和卡瑪拉·哈裏斯均主張對(duì)進(jìn)口商品徵收關(guān)稅並減少預(yù)算赤字。特別是特朗普，他已明確表態(tài)計(jì)畫大幅提升關(guān)稅。

Sea-Intelligence的分析師指出：“集裝箱航運(yùn)業(yè)可能會(huì)在短期內(nèi)經(jīng)歷對(duì)美國(guó)需求的增加，因?yàn)橐恍┻M(jìn)口商可能會(huì)試圖在新關(guān)稅政策實(shí)施前將貨物運(yùn)入美國(guó)。然而，從中期到長(zhǎng)期來(lái)看，這可能會(huì)導(dǎo)致貿(mào)易模式的轉(zhuǎn)變，因?yàn)檫M(jìn)口商將尋求調(diào)整他們的採(cǎi)購(gòu)策略，以儘量減輕關(guān)稅帶來(lái)的影響。”對(duì)於航運(yùn)公司而言，這並不必然意味著負(fù)面消息。實(shí)際上，這可能僅意味著航運(yùn)網(wǎng)路需要進(jìn)行調(diào)整，以適應(yīng)變化中的貿(mào)易流向。”

天然氣運(yùn)輸船：中國(guó)是重要進(jìn)口國(guó)

談到天然氣市場(chǎng)，經(jīng)紀(jì)商SSY 在最近的一份報(bào)告中指出：“無(wú)論是禁止未來(lái)的出口專案還是實(shí)施貿(mào)易關(guān)稅，都將對(duì)液化天然氣產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。”

經(jīng)紀(jì)商BRS最近的一份報(bào)告指出，中國(guó)是美國(guó)液化石油氣(LPG)和液化天然氣(LNG)的主要進(jìn)口國(guó)，任何對(duì)這些商品的潛在威脅都可能“擾亂”液化石油氣和液化天然氣油輪市場(chǎng)。

油輪：即將迎來(lái)更大的“複雜性”

Foreguard shipping的首席執(zhí)行官Alan Hatton則提出：“過(guò)去幾年中，對(duì)全球不利的因素往往對(duì)航運(yùn)業(yè)有利。”

此前有分析師預(yù)測(cè)，如果特朗普再次當(dāng)選總統(tǒng)，他將對(duì)伊朗的制裁政策採(cǎi)取更加嚴(yán)厲的立場(chǎng)。Morkedal指出，特朗普的第二個(gè)任期可能會(huì)進(jìn)一步加大對(duì)伊朗的制裁力度，尤其是在石油出口領(lǐng)域。

而今年10月，哈裏斯也曾表示，美國(guó)最大的對(duì)手是伊朗。

阿德莫爾海運(yùn)公司的首席運(yùn)營(yíng)官Mark Cameron指出，儘管俄烏衝突的結(jié)束可能對(duì)油輪市場(chǎng)產(chǎn)生負(fù)面影響，但美國(guó)新政府或許會(huì)對(duì)伊朗採(cǎi)取更強(qiáng)硬立場(chǎng)的預(yù)期，可能對(duì)油輪交易產(chǎn)生積極效應(yīng)。

GSB油輪公司的高級(jí)顧問(wèn)Henrik Hartzell預(yù)測(cè)，無(wú)論兩位哪一位勝出，中美貿(mào)易都將迎來(lái)更緊張的局勢(shì)，航運(yùn)業(yè)應(yīng)準(zhǔn)備好應(yīng)對(duì)更大的“運(yùn)營(yíng)複雜性”。

根據(jù)BRS的分析，伊朗原油和凝析油出口近期已增至每天160萬(wàn)桶，這是自2018年以來(lái)的最高水準(zhǔn)。BRS預(yù)計(jì)，若特朗普當(dāng)選，其政府將迅速加強(qiáng)對(duì)伊朗石油工業(yè)的制裁，包括打擊其石油出口所依賴的灰色油輪網(wǎng)路。

散貨船：穀物和鋼鐵貿(mào)易或受衝擊

依據(jù)Clarksons Platou Securities提供的數(shù)據(jù)，在特朗普首次發(fā)起的貿(mào)易戰(zhàn)中，穀物和鋼鐵產(chǎn)品受到的衝擊最為嚴(yán)重，緊隨其後的是液化天然氣和液化石油氣。Clarksons的統(tǒng)計(jì)顯示，2018年全球航運(yùn)噸英里增長(zhǎng)率下滑了0.5%，2019年這一數(shù)字再次下降了0.5%。

托克(Trafigura)的首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家薩阿德?拉希姆(Saad Rahim)認(rèn)為，不論選舉結(jié)果如何，嚴(yán)格的反華政策都有可能持續(xù)。他對(duì)於兩個(gè)主要大宗商品區(qū)域的發(fā)展前景表示了擔(dān)憂：一邊是俄羅斯、伊朗、印度和中國(guó)，另一邊則是歐洲、美國(guó)和拉丁美洲。

聯(lián)合國(guó)技術(shù)與物流司司長(zhǎng)斯瑞曼(Shamika N. Sirimanne)指出，自2017年關(guān)稅戰(zhàn)爆發(fā)以來(lái)，中美之間的貿(mào)易額持續(xù)減少，中國(guó)從美國(guó)的進(jìn)口額已經(jīng)減少了8%。她警告說(shuō)，基於地緣政治因素而非經(jīng)濟(jì)因素的供應(yīng)鏈多元化可能會(huì)導(dǎo)致貿(mào)易效率降低和供應(yīng)鏈延長(zhǎng)。

汽車運(yùn)輸船：新能源汽車貿(mào)易將受限

另一個(gè)緊張地關(guān)注今天美國(guó)民意調(diào)查結(jié)果的行業(yè)是汽車運(yùn)輸業(yè)，在拜登總統(tǒng)執(zhí)政期間，隨著中國(guó)向世界各地大量生產(chǎn)電動(dòng)汽車，這一行業(yè)的利潤(rùn)創(chuàng)下歷史新高，特朗普誓言要解決這個(gè)問(wèn)題。他揚(yáng)言，如果他當(dāng)選總統(tǒng)，將對(duì)中國(guó)汽車加征200%，甚至1000%的關(guān)稅。

航運(yùn)脫碳——面臨逆風(fēng)

根據(jù)今天的投票結(jié)果，最後一個(gè)可能面臨逆風(fēng)的領(lǐng)域是航運(yùn)業(yè)的脫碳道路。

海洋情報(bào)局的分析專家發(fā)出警告：“若特朗普成功連任，國(guó)際海事組織（IMO）正在推進(jìn)的新規(guī)定制定和全球目標(biāo)設(shè)定工作可能會(huì)遭遇停滯。”“這將可能加速一個(gè)趨勢(shì)，即航運(yùn)脫碳的監(jiān)管措施將更傾向於在地方層面而非全球範(fàn)圍內(nèi)制定。”

Hartland Shipping的分析師對(duì)特朗普連任後的航運(yùn)前景進(jìn)行了總結(jié)：“在特朗普2.0時(shí)代，我們可以有把握地預(yù)測(cè)，當(dāng)前航運(yùn)市場(chǎng)的波動(dòng)性和不確定性將會(huì)進(jìn)一步加劇。”

3.對(duì)中國(guó)的影響

德魯裏集裝箱研究高級(jí)經(jīng)理Simon Heaney分析了每位候選人的貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)政策方針將如何影響全球集裝箱運(yùn)輸動(dòng)態(tài)。他認(rèn)為，不論最後誰(shuí)獲得了勝利，對(duì)中國(guó)而言都很嚴(yán)峻。

他表示，儘管政治形勢(shì)發(fā)生變化，集裝箱運(yùn)輸仍趨於持續(xù)增長(zhǎng)，但美國(guó)和中國(guó)之間不斷演變的地緣政治緊張局勢(shì)可能會(huì)進(jìn)一步擾亂市場(chǎng)，具體取決於誰(shuí)是勝利者。

他表示，無(wú)論選舉結(jié)果如何，美國(guó)都可能繼續(xù)將其供應(yīng)鏈從中國(guó)轉(zhuǎn)移出去，儘管這種轉(zhuǎn)移的速度和中斷程度將因下一任總統(tǒng)而異。特朗普更激進(jìn)的立場(chǎng)可能會(huì)加速過(guò)渡，而哈裏斯的做法可能會(huì)導(dǎo)致更穩(wěn)定的演變。

特朗普揚(yáng)言對(duì)包括高科技產(chǎn)品在內(nèi)的各種中國(guó)進(jìn)口產(chǎn)品加征更高的關(guān)稅，哈裏斯反對(duì)全面關(guān)稅，但並不反對(duì)對(duì)中國(guó)加稅，並強(qiáng)調(diào)要贏得與中國(guó)在21世紀(jì)的競(jìng)爭(zhēng)。

由於集裝箱運(yùn)輸量與全球貿(mào)易政策緊密相關(guān)，美國(guó)大選可能會(huì)給航運(yùn)業(yè)帶來(lái)重大變化。正如Heaney所說(shuō)，“過(guò)渡的速度和有序程度將在很大程度上取決於結(jié)果。”

來(lái)源：海事服務(wù)網(wǎng)CNSS